Productie

Foley is al meer dan 170 jaar een vertrouwde adviseur voor toonaangevende Amerikaanse fabrikanten - het is een bedrijfstak die we goed kennen en we begrijpen dat de strategische prioriteiten voor Amerikaanse fabrikanten snel veranderen.

Onze advocaten hebben uitgebreide ervaring met de unieke financiële problemen waar de productiesector mee te maken heeft en bieden producenten in noodsituaties een praktische en creatieve vertegenwoordiging. Als onderdeel van het uitgebreide, multidisciplinaire Manufacturing Industry Team werken onze advocaten nauw met u samen om uw bedrijfsdoelstellingen te begrijpen en te bereiken.

Fabrikanten moeten unieke strategieën toepassen om hun toelevering veilig te stellen wanneer ze geconfronteerd worden met een leverancier die in financiële problemen verkeert. Uit ervaring weten we wat de invloed is van alle partijen die bij deze scenario's betrokken zijn, waaronder de toeleverancier in moeilijkheden, zijn klanten, kredietverstrekkers en concurrente schuldeisers. Foley's strategieën die in verschillende fasen van de insolventie van een leverancier in moeilijkheden kunnen worden toegepast, worden hieronder toegelicht.

Financiële problemen bij klant, leverancier of verkoper

Onze advocaten anticiperen op problemen en ontwikkelen oplossingen voor productieklanten met risico's op onderbrekingen in de toeleveringsketen als gevolg van financiële problemen bij leveranciers, en bieden strategische oplossingen voor mogelijke cashflowbeperkingen als gevolg van potentiële of daadwerkelijke financiële problemen bij klanten of leveranciers.

Foley heeft strategieën ontwikkeld waarmee klanten klanten en leveranciers beter kunnen controleren op vroegtijdige tekenen van onrust en we bieden programma's om deze vroegtijdige waarschuwingssignalen effectief te controleren. Door het gebruik van deze tactieken kunnen fabrikanten problematische situaties bij toeleveranciers van tevoren beter inschatten, begrijpen en aanpakken.

Proactief contractbeheer

De sleutel tot het beschermen van de belangen van een fabrikant in de toeleveringsketen en tot het bereiken van zijn doelen met betrekking tot een leverancier in moeilijkheden is de invloed van zijn contracten. Foley kan een fabrikant helpen bij het analyseren van zijn contracten om zijn invloed, en daarmee zijn juridische mogelijkheden, te maximaliseren in de omgang met leveranciers in moeilijkheden. De bestaande contracten van een fabrikant met een bepaalde leverancier hebben een aanzienlijk effect op de rechten en rechtsmiddelen van een fabrikant, zowel vóór als na een faillissement.

Pre-faillissement workouts en faillissementstransacties

Foley heeft veel ervaring met het vertegenwoordigen van klanten bij pre-faillissementstransacties die bedoeld zijn om leveranciers in moeilijkheden op de rand van het faillissement te behoeden voor een faillissement door de schulden- en kapitaalstructuur van de leverancier te herstructureren, evenals transacties in de vroege stadia van een faillissementsprocedure die klanten in staat stellen te blijven leveren tijdens een faillissement.

Deze transacties omvatten vaak tripartiete overeenkomsten tussen de toeleverancier in moeilijkheden, zijn belangrijke klanten en zijn zekergestelde kredietverstrekkers om de verbintenissen van elke partij vast te leggen om de toeleverancier operationeel te houden terwijl de sanering (of het faillissement) aan de gang is. Deze overeenkomsten bestaan gewoonlijk uit toegangs- en accommodatieovereenkomsten en achtergestelde participatieovereenkomsten. Door middel van een accommodatieovereenkomst kunnen de afnemers (vaak in groepsverband) voorzieningen treffen die de zekerheidsbasis van de kredietverstrekkers verstevigen door middel van bescherming op voorraden en vorderingen, toezeggingen om door te gaan met het betrekken van bestaande onderdelen bij de in moeilijkheden verkerende leverancier en beperkingen op verrekeningen, terwijl de kredietverstrekker ermee instemt om werkkapitaalfinanciering te verstrekken en geen beslag te leggen. Een toegangsovereenkomst geeft de klant, onder bepaalde omstandigheden die de productie bedreigen en alleen als laatste redmiddel, toegang tot de fabriek van de leverancier om onderdelen te produceren in afwachting van de overdracht van het contract of de faciliteit aan een gezondere leverancier. Foley heeft honderden van deze overeenkomsten onderhandeld in moeilijke bedrijfssituaties en is zeer vertrouwd met deze kwesties.

Financiering en gedekte transacties

Onze voortdurende kracht in alle aspecten van financiering en gedekte transacties, waaronder kredietlijnen, debiteuren-, inventaris- en apparatuurfinanciering en factoringtransacties, helpt onze cliënten voorop te blijven lopen. We assisteren regelmatig bij het structureren en documenteren van aflossings-, herstructurerings- en saneringstransacties voor fabrikanten, zowel voor fabrikanten met financiële problemen als voor fabrikanten die te maken hebben met derden in financiële moeilijkheden.

Aankoop van faciliteiten en activa

Onze advocaten van Bankruptcy & Business Reorganizations assisteren regelmatig groeiende productiebedrijven bij het verwerven van faciliteiten en activa door middel van faillissements- en andere insolventieprocedures, waaronder strategische overnames op grond van Section 363 van de Bankruptcy Code. Strategische verkoop van de activa van een noodlijdende leverancier maakt "resourcing in place" mogelijk als resourcing naar een alternatieve leverancier niet haalbaar is.

Intellectueel eigendom

We hebben ruime ervaring in het vertegenwoordigen van productiebedrijven bij het beschermen van hun intellectuele eigendomsrechten, als licentiegever of licentienemer, in het geval van een faillissement of buitengerechtelijke herstructurering of liquidatie van de licentiegever/licentienemer van de tegenpartij.

Dienst in en voor Commissies van Schuldeisers

We assisteren cliënten regelmatig bij het proces van toetreding tot en deelname in commissies van concurrente schuldeisers. Foley heeft ook opgetreden als adviseur van commissies in talrijke herstructureringszaken, waarbij strategische begeleiding werd geboden om waarde en recuperaties te maximaliseren.

Representatieve ervaring

• Autofabrikanten: Vertegenwoordigen van autofabrikanten met betrekking tot noodlijdende toeleveranciers, inclusief onderhandelingen over toegangs- en accommodatieovereenkomsten tijdens ordelijke liquidatie en verkoop van activa van toeleveranciers.
• Chrysler: Vertegenwoordigde meerdere leveranciers van concurrente handelscrediteuren, waaronder de op vier na grootste concurrente crediteur als lid van het Official Committee of Unsecured Creditors.
• Exide Technologies: Vertegenwoordigde indenture trustee voor $675 miljoen in senior secured notes.
• Fortune 500: Vertegenwoordigde Fortune 500 aannemer in de defensie-industrie in verband met licenties en intellectueel eigendom in handen van noodlijdende leverancier in chapter 11.
• GM: Vertegenwoordigde meer dan 100 concurrente leveranciers in verband met kritieke onderhandelingen met leveranciers en langlopende leveringsovereenkomsten na hoofdstuk 11.
• GST AutoLeather: Vertegenwoordigde het officiële comité van concurrente schuldeisers in hoofdstuk 11 van een grote toeleverancier aan de auto-industrie.
• Takata: Vertegenwoordigt meerdere leveranciers en concurrente schuldeisers in verband met het faillissement van Takata.