Handhaving en rechtszaken over effecten
Wanneer cliënten worden geconfronteerd met onderzoeken door toezichthouders, verstrikt raken in rechtszaken waarbij veel op het spel staat of advies nodig hebben over complexe regelgevingskwesties, staat de Foley Securities Enforcement & Litigation (SEL) Practice Group klaar om te helpen. Onze advocaten zijn doorgewinterde en proactieve adviseurs die diep ondergedompeld zijn in de federale en staatswetten voor effecten en derivaten en in de wetten, regels en professionele normen waaronder onze cliënten opereren.
Het team bestaat uit meer dan 50 branchegerichte beoefenaars, voormalige regelgevende ambtenaren en ervaren procesadvocaten. Onze advocaten beschikken dan ook over een breed spectrum aan juridische vaardigheden en vertegenwoordigen beursgenoteerde bedrijven en hun auditcommissies in vele sectoren, een meerderheid van de top-10 accountantskantoren in de Verenigde Staten en internationaal, makelaars-handelaren, verzekeraars, futures commissionairs, handelaren, beleggingsadviseurs, beleggingsmaatschappijen, beleggingsmaatschappijen, beleggingsondernemingen, beleggingsadviseurs en accountantskantoren.beleggingsmaatschappijen, hedge- en private-equityfondsen, investeringsbanken, professionele futureshandelaren en wereldwijde derivatenbeurzen en clearinghouses.
De kracht van onze groep ligt in de brede ervaring van onze advocaten, opgedaan in zowel de privépraktijk als bij de toezichthouders zelf. Dit omvat partners die uitgebreide ervaring hebben opgedaan bij de Securities & Exchange Commission (SEC), Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) en de Chicago Board of Trade, maar ook intern bij openbare accountantskantoren. Als gevolg daarvan zijn we goed in staat klanten te adviseren bij onderzoeken, enquêtes en handhavingsacties door de SEC, de PCAOB, de Commodity Futures Trading Commission (CFTC), de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), effecten-, derivaten- en optiebeurzen, waaronder NASDAQ, NYSE, CME en Cboe, de National Futures Association (NFA), The International Stock Exchange (TISE), openbare ministeries van staten en staatsraden voor accountancy. We werken ook samen met onze collega's in de Overheidshandhaving, verdediging en onderzoeken praktijkgroep wanneer cliënten te maken kunnen krijgen met zowel regelgevende als strafrechtelijke blootstelling.
In rechtszaken zijn onze SEL procesadvocaten opgetreden voor staats- en federale rechtbanken in het hele land, waarbij ze zich richtten op class actions met betrekking tot effecten en grondstoffen, afgeleide aandeelhoudersvorderingen, fiduciaire plichtszaken, fusies, geschillen over earn-outs na fusies, complexe boekhoudfraude, handel met voorkennis, Ponzi-scheme rechtszaken, boekhoudprocedures, faillissementsprocedures en andere gerelateerde rechtszaken. Onze procesadvocaten voeren ook regelmatig arbitrages voor FINRA, NFA en arbitragefora voor beurzen.
Partners in zowel de regelgeving- als de processegmenten van onze praktijk adviseren regelmatig auditcommissies en voeren interne onderzoeken uit met teams in Foley-kantoren van kust tot kust.
SEC-handhaving en andere regelgevende verdediging
Wanneer cliënten hulp nodig hebben bij onderzoeken, onderzoeken of rechtszaken van de SEC - of deze nu vanuit het kantoor van de SEC in Washington D.C. of vanuit de vele regionale kantoren worden gevoerd - wenden zij zich tot onze uitgebreide groep van voormalige SEC-advocaten en ervaren partners in het hele land.
Onder onze leidinggevenden bij SEC Enforcement bevinden zich partners met een lange staat van dienst bij de SEC, onder meer als leidinggevenden bij zowel de afdeling Handhaving als de afdeling Onderzoek van de SEC, als senior counsel, afdelingshoofd, advocaat-adviseur en senior en regionaal trial counsel. Onze advocaten werken regelmatig samen met de SEC, de PCAOB, het Department of Justice (DOJ), de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), het Department of Labor (DOL), FINRA en verschillende andere federale en staatsagentschappen in verband met onderzoeken, enquêtes en acties.
De brede ervaring van de groep komt tot uiting in het feit dat leden van onze SEL-groep als schrijver en redacteur optreden in de Matthew Bender Handhaving van effectenwetgeving: Counseling and Defense dat een gezaghebbende gids biedt voor het verdedigen van zaken met betrekking tot de handhaving van de effectenwetgeving voor de SEC, het Ministerie van Justitie en andere overheidsinstanties.
Auditor Verdediging
Ons SEL-team heeft meer dan 30 jaar ervaring in het verdedigen van accountantskantoren in hun meest kritieke zaken. We vertegenwoordigen regelmatig een meerderheid van de top-10 accountantskantoren in de Verenigde Staten, waaronder de Big 4, in zowel civiele rechtszaken als regelgevingskwesties voor de SEC, de PCAOB en verschillende staatsraden voor accountancy. Verscheidene van onze advocaten zijn Certified Public Accountants (CPA's), en onder de leiding van de praktijk bevindt zich de eerste medewerker van de afdeling Handhaving en Onderzoeken van de PCAOB, een voormalig SEC Enforcement counsel met ervaring in het vervolgen van accountantszaken, en een voormalig in-house counsel bij een groot Amerikaans accountantskantoor.
Onze praktijk omvat alle federale en staatsreguleringen met betrekking tot accountants en strekt zich internationaal uit tot bijna elk continent, met advocaten die meerdere vreemde talen beheersen, waaronder Spaans, Duits, Japans en Koreaans.
Naast het vertegenwoordigen van kantoren in zowel regelgevende onderzoeken als complexe rechtszaken, adviseren we kantoren ook over organisatorische, transactionele en compliance zaken. Onze advocaten kennen niet alleen de wetten, regels en professionele standaarden die van toepassing zijn op het accountantsberoep, maar ook de manier waarop accountantskantoren zijn georganiseerd en werken. In die geest hebben we met meerdere accountantskantoren samengewerkt aan belangrijke structurele, transactionele en operationele kwesties.
Op basis van onze ervaring schrijft en redigeert SEL het nationaal erkende Aansprakelijkheid accountants (Third Edition), gepubliceerd door het Practising Law Institute (PLI), dat een uitgebreide gids biedt voor aansprakelijkheid van accountants en het verdedigen van accountantskantoren in zowel privégeschillen als onderzoeken door regelgevende instanties. Het biedt ook inzicht in de toepasselijke wetten, regels en professionele standaarden die zijn uitgevaardigd door organisaties zoals de Financial Accounting Standards Board (FASB), het American Institute of Certified Public Accountants (AICPA), de National Association of State Boards of Accountancy (NASBA) en andere organisaties die het beroep regelen.
Aansprakelijkheid van de emittent en vertegenwoordiging door het auditcomité
Onze praktijk voor aansprakelijkheid van emittenten bestaat uit partners met meer dan 30 jaar ervaring in het verdedigen van class actions voor effecten, geschillen over effecten, fiduciaire plichten van bestuurders en functionarissen en geschillen over corporate governance, en bedrijfsgeschillen over complexe boekhoudkundige en financiële kwesties.
Met onze uitgebreide ervaring in het werken met accountantskantoren is ons team bij uitstek geschikt om auditcommissies te adviseren over het aanpakken van de verantwoordelijkheden van accountants onder Section 10A van de Securities Exchange Act van 1934. In de loop der jaren hebben we onderzoeken van auditcommissies geleid voor talloze beursgenoteerde bedrijven; geen enkel ander kantoor in het land is zo goed gepositioneerd om dergelijke onderzoeken uit te voeren. We hebben een ongeëvenaard inzicht in wat auditcommissies nodig hebben om een audit succesvol af te ronden en mogelijke misstanden te beoordelen.
Onze effectenexperts hebben samengewerkt met onze vooraanstaande advocaten op het gebied van transacties en handhaving van overheidsregels om de uitgebreide gids voor auditcommissies van het Practising Law Institute (PLI) te schrijven, het Deskbook voor auditcomités, waarin bevoegdheden en plichten, overwegingen met betrekking tot D&O verzekeringen, het omgaan met rapporten en onderzoeken onder Section 10A, klokkenluiders, recente problemen met betrekking tot toezicht op auditcommissies in multinationale ondernemingen en nog veel meer aan de orde komen.
Vertegenwoordigingen bij regelgeving en handhaving derivaten
Naast onze effectenpraktijk adviseren onze partners regelmatig futures commissionairs, introducing brokers, commodity trading advisors en pool operators, professionele handelsfirma's, commerciële hedgers, wereldwijde derivatenbeurzen en clearinghouses en andere cliënten uit de financiële sector over een scala aan zaken met betrekking tot hun derivatenactiviteiten. Wij vertegenwoordigen cliënten in complexe rechtszaken in federale en staatsrechtbankenarbitrageprocedures voor de NFA; handhavingskwesties voor de CFTC, beurzen of NFA; en we geven cliënten advies over regelgeving met betrekking tot de manier waarop de Commodity Exchange Act of federale effectenwetgeving van toepassing is op hun derivatenactiviteiten. We voeren ook interne onderzoeken uit en helpen cliënten bij het verkrijgen van de juiste registraties.
Onze uitgebreide ervaring met derivatenregelgeving stelt Foley in een unieke positie om cliënten bij te staan bij het evalueren, begrijpen en naleven van het ingewikkelde regelgevingskader voor derivaten. Wij begrijpen heel goed hoe regelgeving - en veranderingen in regelgeving - van invloed zijn op de structuur en werking van de derivatenmarkten, de onderlinge relaties tussen OTC- en georganiseerde markten, en de onderlinge relaties tussen marktfaciliteiten, zoals beurzen en andere handelsfaciliteiten, clearinginstellingen en bewaarplaatsen voor handelsgegevens.
Focus op handhaving
De Securities Enforcement & Litigation Practice behandelt zaken en lessen uit de handhavingsactiviteiten van de SEC, CFTC en andere financiële toezichthouders. Spotlight on Enforcement is uw bron van informatie over evoluerende kwesties. Onderwerpen zijn onder andere:
- SEC en effectenhandel
- Handhaving CFTC en Futures
- Staten en andere
- Updates over naleving/regelgeving
Meld u hier aan om meldingen van nieuwe publicaties te ontvangen (typ "Securities Enforcement" in de zoekbalk).
