Aplicação e litígio em matéria de valores mobiliários

Imagem do herói da aplicação e litígio de valores mobiliários.

Quando os clientes enfrentam investigações regulatórias, se envolvem em litígios de alto risco ou precisam de orientação sobre questões regulatórias complexas, o Securities Enforcement & Litigation (SEL) Practice Group da Foley está pronto para ajudar. Nossos advogados são consultores experientes e proativos, profundamente imersos nas leis federais e estaduais de títulos e derivativos e nas leis, regras e padrões profissionais sob os quais nossos clientes operam.

A equipa é constituída por mais de 50 profissionais do sector, antigos funcionários reguladores e advogados experientes em julgamentos. Por conseguinte, os nossos advogados têm um amplo espetro de competências jurídicas, representando empresas públicas e as suas comissões de auditoria em muitos sectores, a maioria das 10 principais empresas de contabilidade nos Estados Unidos e a nível internacional, corretores, subscritores, comerciantes de comissões de futuros, comerciantes, consultores de investimentoempresas de investimento, hedge e private equity funds, bancos de investimento, empresas profissionais de negociação de futuros e bolsas e câmaras de compensação de derivados a nível mundial.

A força do nosso grupo reside na vasta experiência dos nossos advogados, adquirida tanto na prática privada como nas próprias entidades reguladoras. Isto inclui sócios que tiveram um longo percurso na Securities & Exchange Commission (SEC), no Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) e na Chicago Board of Trade, bem como em empresas de contabilidade pública. Consequentemente, temos uma força significativa a aconselhar os clientes em investigações, inquéritos e acções de execução conduzidas pela SEC; pelo PCAOB; pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC); pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA); por bolsas de valores, derivados e opções, incluindo a NASDAQ, a NYSE, a CME e a Cboe; pela National Futures Association (NFA); pela The International Stock Exchange (TISE); por gabinetes de procuradores gerais estaduais; e por conselhos de contabilidade estaduais. Também trabalhamos em parceria com os nossos colegas do sector Grupo de Prática de Defesa e Investigações de Execução Governamental quando os clientes podem enfrentar exposição regulamentar e criminal.

Em questões de litígio, os nossos advogados de julgamento da SEL têm aparecido em tribunais estaduais e federais em todo o país, concentrando-se em acções colectivas de valores mobiliários e mercadorias, reivindicações derivadas de acionistas, litígios de deveres fiduciários, litígios de fusões, disputas de ganhos pós-fusão, fraude contabilística complexa, abuso de informação privilegiada, litígios de esquemas Ponzi, acções de livros e registos, processos adversos de falência e outros litígios relacionados. Os nossos advogados de julgamento também julgam regularmente arbitragens perante a FINRA, a NFA e fóruns de arbitragem de bolsas.

Os sócios dos segmentos regulador e de contencioso da nossa prática aconselham regularmente comités de auditoria e conduzem investigações internas com equipas nos escritórios da Foley de costa a costa.

Aplicação da SEC e outras defesas regulamentares

Quando os clientes precisam de ajuda para navegar nos inquéritos, investigações ou litígios da SEC - quer seja no escritório da SEC em Washington, D.C. ou nos seus vários escritórios regionais - recorrem à nossa vasta equipa de antigos advogados da SEC e parceiros experientes em todo o país.

Os nossos líderes em matéria de aplicação da lei da SEC incluem sócios que tiveram longos mandatos na SEC, incluindo como líderes nas Divisões de Aplicação da Lei e de Exame da SEC, como consultores sénior, chefes de sucursais, advogados consultores e consultores de julgamento sénior e regional. Os nossos advogados interagem regularmente com a SEC, bem como com o PCAOB, o Departamento de Justiça (DOJ), a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), o Departamento do Trabalho (DOL), a FINRA e várias outras agências federais e estatais em relação a inquéritos, investigações e acções regulamentares.

Reflectindo a vasta experiência do grupo, os membros do nosso grupo SEL são redactores e editores da revista Matthew Bender Securities Enforcement: Counseling and Defense que fornece um guia de referência para a defesa de questões de aplicação de valores mobiliários perante a SEC, o DOJ e outras autoridades governamentais.

Defesa do auditor

A nossa equipa SEL tem mais de 30 anos de experiência na defesa de empresas de contabilidade nos seus assuntos mais críticos. Representamos regularmente a maioria das 10 maiores empresas de contabilidade dos Estados Unidos, incluindo as Big 4, tanto em litígios civis como em questões regulamentares perante a SEC, o PCAOB e vários conselhos de contabilidade estatais. Vários dos nossos advogados são Contabilistas Públicos Certificados (CPAs), e a liderança da prática inclui o primeiro funcionário da Divisão de Execução e Investigações do PCAOB, ex-conselheiro de Execução da SEC com experiência em processar questões de auditoria e ex-conselheiro interno de uma grande empresa de contabilidade dos EUA.

A nossa prática abrange todos os regimes regulamentares federais e estaduais que regem os auditores e estende-se internacionalmente a quase todos os continentes, com advogados proficientes em várias línguas estrangeiras, incluindo espanhol, alemão, japonês e coreano.

Para além de representarmos as empresas em investigações regulamentares e litígios complexos, também aconselhamos as empresas em questões organizacionais, transaccionais e de conformidade. Os nossos advogados conhecem não só as leis, as regras e as normas profissionais que regem a profissão de contabilista, mas também a forma como as empresas de contabilidade estão organizadas e funcionam. Nesse sentido, temos colaborado com várias empresas de contabilidade em questões estruturais, transaccionais e operacionais importantes.

Reflectindo a nossa experiência, a SEL é autora e editora do reconhecido livro Responsabilidade dos Revisores Oficiais de Contas (Terceira Edição), publicado pelo Practising Law Institute (PLI), que fornece um guia completo sobre a responsabilidade do auditor e a defesa das empresas de contabilidade, tanto em litígios privados como em investigações regulamentares. Também oferece informações sobre as leis, regras e normas profissionais aplicáveis promulgadas por organizações como o Financial Accounting Standards Board (FASB), o American Institute of Certified Public Accountants (AICPA), a National Association of State Boards of Accountancy (NASBA) e outras organizações que regem a profissão.

Responsabilidade do emitente e representações do comité de auditoria

A nossa prática de responsabilidade do emitente inclui parceiros com mais de 30 anos de experiência na defesa de acções colectivas de valores mobiliários, litígios de valores mobiliários, deveres fiduciários de diretores e administradores e litígios de governação empresarial e litígios empresariais que envolvem questões contabilísticas e financeiras complexas.

Com a nossa vasta experiência de trabalho com empresas de auditoria, a nossa equipa está especialmente vocacionada para aconselhar as comissões de auditoria sobre as responsabilidades dos auditores ao abrigo da Secção 10A do Securities Exchange Act de 1934. Ao longo dos anos, conduzimos investigações de comissões de auditoria para inúmeras empresas de capital aberto; de facto, nenhuma outra empresa no país está tão bem posicionada para lidar com tais investigações. Temos uma visão inigualável do que os comités de auditoria precisam de fornecer aos auditores para concluírem com êxito uma auditoria e para avaliarem potenciais irregularidades.

Os nossos profissionais do sector dos valores mobiliários associaram-se aos nossos eminentes advogados especializados em transacções e na aplicação da lei para criar o guia completo do Practising Law Institute (PLI) sobre comités de auditoria, o Manual do Comité de Auditoria, que aborda os poderes e deveres, considerações sobre seguros D&O, tratamento de relatórios e investigações ao abrigo da Secção 10A, denunciantes, questões recentes que confrontam a supervisão do comité de auditoria em empresas multinacionais e muito mais.

Representações em matéria de regulamentação e aplicação de derivados

Para além da nossa prática de valores mobiliários, os nossos sócios aconselham regularmente comerciantes de comissões de futuros, corretores de introdução, consultores de negociação de mercadorias e operadores de pool, empresas de negociação profissional, hedgers comerciais, bolsas e câmaras de compensação de derivados globais e outros clientes do sector financeiro numa série de questões que envolvem as suas actividades de derivados. Representamos clientes em litígios complexos em tribunais federais e estaduaisprocessos de arbitragem perante a NFA; questões de execução perante a CFTC, as bolsas ou a NFA; e prestamos aconselhamento regulamentar a clientes relativamente à forma como o Commodity Exchange Act ou as leis federais de valores mobiliários se aplicam às suas actividades de derivados. Também conduzimos investigações internas e ajudamos os clientes a obter os registos adequados.

Nossa ampla experiência em regulamentação de derivativos posiciona a Foley de forma única para auxiliar os clientes na avaliação, compreensão e cumprimento da complicada estrutura regulatória de derivativos. Temos um profundo entendimento de como a regulamentação - e as mudanças na regulamentação - impactam a estrutura e a operação dos mercados de derivativos, as inter-relações entre OTC e mercados organizados, e as inter-relações entre instalações de mercado, ou seja, bolsas e outras instalações de negociação, câmaras de compensação e repositórios de dados comerciais.

Destaque para a aplicação da lei

A Securities Enforcement & Litigation Practice abrange casos e lições aprendidas com as actividades de aplicação da SEC, da CFTC e de outros reguladores financeiros. Spotlight on Enforcement é o seu recurso para obter informações sobre questões em evolução. Os tópicos incluem: