Experiência de representação

Empresas públicas, investigações internas e abuso de informação privilegiada

• Representou um diretor executivo e uma empresa pública no sector da logística numa investigação paralela da SEC e do Departamento de Justiça (DOJ) sobre as práticas contabilísticas da empresa após uma reformulação de vários anos que levou à demissão do diretor financeiro e a acusações subsequentes contra ele e dois outros diretores da empresa. Embora o diretor financeiro tenha sido condenado criminalmente, não foram apresentadas acusações contra o CEO do cliente de Jim, e a SEC fez um acordo com o cliente da empresa para obter uma indemnização mínima. Também prestou aconselhamento ao conselho de administração e à comissão de auditoria da empresa durante todo o processo de investigação e trabalhou em estreita colaboração com a empresa de auditoria da empresa.
• Liderou uma investigação interna para o conselho de administração de uma corretora especializada em produtos estruturados. O âmbito da investigação incluiu: alegações de falsas declarações relativas à aquisição de uma empresa europeia nos materiais de oferta para um aumento de capital de 400 milhões de dólares; alegações de falsas declarações relativas ao reconhecimento de receitas e alegadas declarações falsas aos auditores; e violações do dever fiduciário por parte dos dois co-fundadores. A principal conclusão envolveu a atuação negligente de um antigo diretor executivo ao não divulgar determinados eventos subsequentes e, após uma correção completa, uma recomendação para não se auto-declarar.
• Representou o Presidente e o Diretor Executivo de uma sociedade gestora de participações sociais cotada em bolsa no sector da aviação, que também fez parte de vários conselhos de administração, numa investigação de abuso de informação privilegiada sobre a partilha de informações materiais não públicas com um gestor de carteira que alegadamente liderava uma rede familiar de abuso de informação privilegiada. Obteve uma carta de rescisão para este cliente, encerrando a investigação da SEC sem acusações.
• Representou um CEO da indústria automóvel numa investigação da SEC no âmbito da iniciativa "Earnings Per Share" da SEC. Não resultou em acusações contra o Diretor Executivo.
• Representou um operador de alto risco e de grande volume e antigo corretor institucional num processo de abuso de informação privilegiada instaurado contra ele pela SEC e no processo criminal paralelo instaurado pelo DOJ pelo seu alegado esquema de abuso de informação privilegiada de vários milhões de dólares em valores mobiliários de sociedades de aquisição de finalidade especial (SPAC).
• Representou o antigo presidente do conselho de administração de uma empresa pública investigada pela SEC por declarações enganosas feitas pelo diretor executivo relativamente ao reconhecimento de receitas. O resultado foi a ausência de acusações contra o ex-presidente.
• Conduziu uma investigação interna a uma empresa internacional do sector dos semicondutores relativamente a potenciais violações do controlo interno e da informação financeira devido a desvios de fundos da empresa por parte de um funcionário de uma subsidiária asiática e prestou aconselhamento ao conselho de administração e à comissão de auditoria da empresa. Em resultado da investigação interna, o cliente apresentou a sua própria queixa à SEC, que não tomou medidas coercivas.
• Liderou uma investigação interna de um complexo de fundos imobiliários de private equity de vários milhares de milhões de dólares sobre alegadas apropriações indevidas pelo controlador e deficiências de controlo da empresa. O resultado foi a implementação de um programa de correção, mas não a apresentação de relatórios à SEC.
• Representação do Diretor Executivo de uma empresa pública numa investigação ativa da SEC sobre abuso de informação privilegiada relativamente à negociação de acções da sua empresa e de uma segunda empresa.

Consultores de investimento, corretores-distribuidores e outras actividades de empresas/fundos

• Representou uma empresa de registo duplo numa investigação conduzida pela Unidade de Gestão de Activos (AMU) da SEC, após uma referência da Divisão de Exames, e obteve avisos de rescisão tanto para o consultor de investimentos como para o corretor, encerrando a investigação sem acusações, apesar da carta de deficiência da Divisão de Exames alegando obstrução à justiça e violações de fraude de valores mobiliários por parte da empresa.
• Representou o conselho geral e o diretor de conformidade (CCO) de um fundo de capital privado numa investigação que envolvia a avaliação de activos de nível 3 (ilíquidos) e questões complexas de conformidade com as regras de custódia. O resultado foi a ausência de acusações contra o cliente.
• Representou o CCO de um grande complexo de fundos mútuos numa investigação da SEC envolvendo questões de negociação e avaliação de certas participações ilíquidas de um fundo mútuo de rendimento fixo. A SEC centrou a sua investigação na alegada marcação incorrecta de obrigações para inflacionar o seu preço no final de um trimestre. Com base na apresentação de um "livro branco" e noutras estratégias, obteve uma notificação de rescisão da SEC que encerrou a investigação sem acusações.
• Representou um subconsultor de um fundo mútuo numa investigação conduzida pela unidade especializada em Instrumentos Financeiros Complexos da SEC relativamente à estratégia de cobertura baseada em derivados do cliente. Devido a um evento do tipo "cisne negro", o fundo mútuo sofreu perdas de quase US$100 milhões (US$275 milhões nocionais). Através de uma série de apresentações e outros esforços de defesa, persuadiu a SEC a encerrar a investigação sem tomar qualquer medida.
• Representou uma grande empresa de registo duplo na iniciativa nacional da SEC relativa a mensagens fora da plataforma e potenciais violações de livros e registos.
• Representou várias empresas de consultoria de investimento na iniciativa de auto-relato da taxa 12b-1 da SEC e nas iniciativas de acompanhamento da AMU da SEC relativamente a conflitos e divulgações relacionadas com a partilha de receitas e outros conflitos de interesses financeiros.

Futuros, derivados e activos digitais

• Co-representou a maior bolsa de criptomoedas de capital aberto dos Estados Unidos em litígio contra o Departamento de Valores Mobiliários de Illinois em relação a alegações em seu aviso de audiência, alegando falhas no registro de ofertas de apostas no Estado de Illinois; paralelo a ações movidas pela SEC e outros estados. O Departamento de Valores Mobiliários do Illinois retirou a sua notificação de audiência, o que resultou no arquivamento do processo.
• Trabalhou durante três anos como monitor nomeado pelo Tribunal Distrital dos EUA para a primeira ação de aplicação de spoofing e acordo da CFTC.
• Representou o principal arguido num litígio contra a SEC por um alegado esquema de pirâmide de criptomoedas no valor de 300 milhões de dólares.
• Representou um operador de futuros associado a um comerciante de comissões de futuros (FCM) nas investigações da CFTC e do CME Group Market Regulation sobre as práticas do operador e do FCM relativamente a alegadas transacções manipuladoras em certas bolsas de futuros para transacções físicas. A CFTC e a CME Market Regulation encerraram as suas investigações sem tomar medidas contra o operador.
• Representou com sucesso vários indivíduos numa investigação paralela da CFTC e do DOJ sobre alegada manipulação de mercado nos mercados de futuros de aveia.
• Representou várias empresas e operadores comerciais em investigações sobre transacções disruptivas no âmbito da CME Enforcement Rule 575.